Question 1

Il ribilanciamento aumenta i guadagni?

Accepted Answer

No, di solito no. Riportando l’allocazione al target tagli l’asset che rende di più, quindi sul lungo periodo il rendimento tende a scendere leggermente. Il suo scopo è tenere il rischio dove l’hai deciso, non fare più soldi.

Question 2

Meglio vendere o usare i versamenti?

Accepted Answer

Se stai ancora accumulando e lo sbilanciamento non è enorme, i versamenti sono quasi sempre meglio: raggiungi il target senza vendere e senza pagare tasse. Vendere ha senso quando lo sbilanciamento è grande e vuoi correggerlo subito, accettando il costo fiscale.

Question 3

Ogni quanto dovrei ribilanciare?

Accepted Answer

Non spesso. Va bene una volta l’anno, oppure solo quando l’allocazione si allontana dal target oltre una soglia che decidi tu (ad esempio 5 punti percentuali). Farlo di continuo, se implica vendite, moltiplica solo tasse e costi.

Question 4

Vale solo per azioni e obbligazioni?

Accepted Answer

No. L’esempio usa azioni e obbligazioni perché è il caso più comune, ma lo stesso ragionamento vale per qualsiasi coppia di asset che vuoi tenere in proporzioni fisse.

Question 5

I miei dati vengono salvati?

Accepted Answer

No. Tutto il calcolo avviene nel tuo browser in tempo reale. Non inviamo né memorizziamo i valori che inserisci.

Ribilanciamento: vendere o usare i versamenti?